Cómo calculamos tu rendimiento

FARO es transparente sobre cómo calcula cada cifra. La rentabilidad que ves proviene de tres capas independientes que priorizan, en este orden: lo que tu broker te muestra en su app, lo que un análisis institucional avanzado calcularía y, cuando los datos aún se están completando, una aproximación honesta etiquetada como tal.

1. La cifra que ves en tu broker

Cuando se puede, mostramos exactamente la misma rentabilidad que aparece en la app de tu broker. No inventamos números: si tu broker calcula la rentabilidad con su propio método, FARO lo replica para que coincida 1:1.

Por ejemplo: MyInvestor muestra «Rentabilidad simple» (precio actual menos precio compra). IBKR usa Modified Dietz (un cálculo que pondera flujos de caja). Indexa Capital descuenta sus comisiones de gestión. Cada broker tiene su criterio, y FARO lo respeta.

Beneficio: puedes comparar la cifra de FARO con tu app del broker y deben coincidir (excepto pequeñas diferencias por redondeo o tipo de cambio).

2. Análisis institucional avanzado

En el panel de análisis avanzado (al desplegar la sección secundaria de tu rendimiento) FARO ofrece métricas institucionales que un asesor financiero o un fondo de inversión usaría: rentabilidad ponderada por tiempo (TWR), rentabilidad ponderada por dinero (MWR), Sharpe, Sortino, máximo descenso, alfa, beta y otras 15+ métricas avanzadas.

Estos cálculos siguen estándares globales de la industria (GIPS 2020 — Global Investment Performance Standards) y permiten comparar tu cartera con cualquier fondo profesional o índice de referencia.

Para usuarios curiosos: las fórmulas exactas y referencias académicas están en cada tooltip del panel avanzado.

3. Cuándo verás «Aproximación» en tu rentabilidad

A veces, mientras se completan los datos de tu cartera, mostramos una cifra aproximada calculada con la información disponible. Puede diferir del informe oficial de tu broker.

Cuándo ocurre

  • Durante la primera importación de tu cartera, mientras se procesan los movimientos.
  • Cuando faltan precios históricos de algún día concreto (mercado cerrado, festivo, error temporal del proveedor de datos).
  • En activos muy nuevos sin histórico suficiente para un cálculo institucional fiable.

Qué hacemos

Te lo decimos honestamente con la etiqueta «Aproximación» junto al número. Cuando los datos estén completos, sustituimos la cifra por el cálculo definitivo automáticamente.

Esta política de transparencia se inspira en patrones reconocidos del sector retail internacional (Personal Capital «Estimated», Sharesight «Provisional») y cumple con la Circular 2/2020, de 28 de octubre, de la CNMV, sobre publicidad de los productos y servicios de inversión (BOE-A-2020-14107) «fair, clear, not misleading».

4. Fuentes de datos

FARO importa los datos directamente de tu broker (a través del CSV oficial o, cuando está disponible, vía API autorizada). No accedemos a tu cuenta del broker con tu contraseña: tú nos das el archivo o el token de lectura, y nosotros lo procesamos.

Para los tipos de cambio (cuando tu broker opera en moneda extranjera) usamos las tasas oficiales del Banco Central Europeo (BCE) publicadas a las 14:15 CET de cada día hábil. Es la referencia que usan también la AEAT y la mayoría de bancos españoles.

Para precios históricos de instrumentos cotizados, FARO se apoya en proveedores institucionales (Yahoo Finance, Morningstar) cuando el broker no publica el dato. En opciones financieras, FARO calcula precios teóricos con Black-Scholes solo si el broker no facilita el precio de cierre directamente.

FARO nunca inventa números: si el broker publica el dato, ese es el dato. Lo demás se calcula con métodos transparentes documentados.